Выбор инвестиционного портфеля

Выбор инвестиционного портфеляЕдиного мнения относительно того, что считать инвестициями, а что нет, не существует. Большинство людей считает, что у них нет никакого инвестиционного портфеля, если они не занимаются инвестированием профессионально.

На самом деле даже такой обыденный способ управления средствами, как хранение денег на депозите или банковский вклад до востребования, приносит прибыль, и потому может смело быть отнесен к инвестициям.

Как формируется инвестиционный портфель?

Едва ли можно получить какие-то универсальные рекомендации в этом вопросе, так как в каждом отдельном случае нужно учитывать размер доходов и расходов каждого из нас, цели инвестирования, продолжительность срока вклада и уровень риска, на который мы соглашаемся. Основываясь на этих принципах, можно уже выбирать инструменты, оптимальные именно для нашего инвестиционного портфеля.

Оценим существующие виды инвестиционных портфелей и определим выбор инвестиционного портфеля с точки зрения доходности и возможного риска.

Риск инвестиционного портфеля.

Существует прямая зависимость между доходностью инвестиционного портфеля и уровнем риска. Чем ниже риск вы принимаете, тем более умеренной будет доходность инвестиционного портфеля.

В связи с этим можно выделить консервативный, сбалансированный и агрессивный портфели, каждый из которых имеет индивидуальные инструменты инвестирования.

Целью консервативного портфеля является сохранение капитала. Это предполагает минимальный риск и включает в себя преимущественно долговые инструменты (облигации), которые дают постоянный гарантированный доход.

Сбалансированный портфель включает в себя инструменты, имеющие потенциал роста (например,акции), но риски потери вложений в этом случае будут больше.

В случае с агрессивным портфелем получение максимальной прибыли ожидается за счет возможного роста на включенные в портфель инструменты, а затем эта прибыль реинвестируется. Однако здесь присутствует высокий риск в случае снижения стоимости вложенных средств.

Различные инвестиции характеризуются разной степенью риска. Наименее рискованный — это депозит, но здесь необходимо также учитывать репутацию банка.

Более рискованные — вложения в фондовый рынок. Однако не весь фондовый рынок является одинаково опасным, так как каждый конкретный инструмент на этом рынке имеет свой собственный уровень риска. Облигации, например, менее рискованны, чем акции. Вложение в акции третьего эшелона менее надёжно, чем в акции голубых фишек, а фьючерсы ещё более рискованны, чем акции.

Итак, вложения в фондовый рынок менее надёжны, чем депозит, однако имеют более высокую доходность. Вложения в драгоценные металлы, такие, как серебро, золото, а также капитала в недвижимость можно рассматривать как часть инвестиционного портфеля.

Следует учитывать такое свойство инструментов как «ликвидность». Ликвидные инструменты можно довольно быстро обменять на деньги без серьезной потери их стоимости. Следует также помнить, чтобы недвижимость может не покупаться в течение нескольких лет, а значит не приносить дохода. Досрочно снимая деньги с банковского вклада или депозита, вы теряете проценты по ним, а закрыть какие-то позиции по ценным бумагам на бирже можно даже с существенной прибылью.

Допустимый уровень риска, определяемый при помощи математических формул, зависит и от таких факторов, как отношение вкладчика к деньгам и понимание сути инвестирования.

Рассмотрим несколько примеров.

Мужчина средних лет, имеющий стабильную работу, постоянный оклад и перспективы роста в компании, может позволить себе агрессивный инвестиционный портфель, подразумевающий вложения в рискованные инструменты с целью получения высокого дохода. Естественно, его вложения при этом подвергаются повышенным рискам.

Совсем другие стратегии будет применять пожилой человек 55 лет, желающий перед пенсией сохранить накопленные средства и гарантировать себе спокойную и достойную старость. Таким образом, этом случае стратегия будет консервативной и надежной.

Итак, от чего зависит выбор инвестиции?

Выделим основные принципы, которыми следует руководствоваться при формировании финансового портфеля:

1. Сформулируйте цель, которой вы хотите добиться, инвестируя деньги.

2. Определите, хотите ли вы сохранить деньги или быстро их накопить.

3. Подумайте о сроке, на который вы хотели бы вложить средства.

4. Четко решите, какой уровень риска приемлем для вас.

Все портфели на этапе своего формирования основываются на данных принципах. Независимо от того, вкладываются ли деньги в депозиты, фондовый рынок, в недвижимость или же инвестируется реальный сектор экономики, – выбор инвестиционного портфеля зависит от цели вкладов и ожидаемых доходов. Если вы собираетесь составить свой первый инвестиционный портфель, лучше предоставить эту задачу профессионалам в этой области.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>